第三方支付產(chǎn)業(yè)圖譜
第三方支付市場已經(jīng)步入應(yīng)用成熟期
二、市場發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)上半年交易總規(guī)模90148億元
2016年Q2中國第三方支付互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模呈現(xiàn)季度性增長,規(guī)模達46500億元,環(huán)比增加6.5%。互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)格局保持穩(wěn)定。市場交易份額對比,支付寶、財付通、銀聯(lián)商務(wù)仍然占據(jù)前三位,支付寶以市占率43.39%位居榜首。
移動支付行業(yè)上半年交易規(guī)模134776億元
2016年第二季度,擺脫春節(jié)的影響,中國第三方支付移動支付市場增速回暖,交易規(guī)模達75037億元,環(huán)比增長25.68%。行業(yè)上半年整體交易規(guī)模達134776億元。支付寶、財付通、拉卡拉占據(jù)市場交易份額前三位,支付寶以市占率55.4%位列第一。
三、第三方支付熱點政策解讀
第三方支付行業(yè)監(jiān)管政策頻出
2010年,非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法出臺,第三方支付機構(gòu)正式被納入監(jiān)管范圍。從2015年開始,管理層監(jiān)管力度逐漸加強,非銀支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法、完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制、二維碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范征求意見稿等政策相繼出臺。
政策一:《網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法》將第三方支付賬戶分類
《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》是為規(guī)范非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù),防范支付風(fēng)險,保護當事人合法權(quán)益,根據(jù)《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)定制定。由中國人民銀行于2015年12月28日發(fā)布,自2016年7月1日起施行。管理辦法內(nèi)容主要由兩部分組成,支付賬戶分類以及不得為支付機構(gòu)開立賬戶。
不得為金融機構(gòu)開立賬戶
管理辦法第八條規(guī)定,支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu),以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶。
行業(yè)影響:限制第三方支付賬戶內(nèi)沉淀大額資金 央行重新掌握資金流向
虛擬賬戶的存在使第三方支付的賬戶內(nèi)沉淀大量資金。也讓第三方支付機構(gòu)在轉(zhuǎn)賬過程中事實上行使了清算職能。央行無法監(jiān)控資金并掌握資金流向。因此,管理辦法的本質(zhì)是限制虛擬賬戶資金存量,令大額資金始終在銀行監(jiān)管體系內(nèi),確保資金安全。
不得為金融機構(gòu)開立賬戶
管理辦法第八條規(guī)定,支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu),以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶。
行業(yè)影響:限制第三方支付賬戶內(nèi)沉淀大額資金 央行重新掌握資金流向
虛擬賬戶的存在使第三方支付的賬戶內(nèi)沉淀大量資金。也讓第三方支付機構(gòu)在轉(zhuǎn)賬過程中事實上行使了清算職能。央行無法監(jiān)控資金并掌握資金流向。因此,管理辦法的本質(zhì)是限制虛擬賬戶資金存量,令大額資金始終在銀行監(jiān)管體系內(nèi),確保資金安全。
行業(yè)影響:禁止為金融服務(wù)機構(gòu)開立賬戶使部分第三方支付機構(gòu)收益減少
Analysys易觀分析認為,第三方支構(gòu)不得為從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)開立支付賬戶的規(guī)定,將主要影響P2P公司在第三方支付機構(gòu)托管賬戶。對于部分較早布局P2P賬戶托管,收取賬戶托管服務(wù)費的第三方支付機構(gòu),收益將會受到影響。
企業(yè)影響:管理辦法對第三方支付巨頭影響有限
Analysys易觀分析認為,虛擬賬戶限額實際上是監(jiān)管層要第三方支付明確支付渠道定位。但第三方支付巨頭依靠理財、便民繳費、生活服務(wù)等增值業(yè)務(wù),提高了用戶粘性,加之大力拓展的移動支付,其自身價值早已超越了支付渠道的意義。
短期看,第三方支付平臺的收益會受到一定影響,但長期來看,行業(yè)監(jiān)管加強使其流量、數(shù)據(jù)、入口等優(yōu)勢更加凸顯,實際上變成受益者。
企業(yè)影響:P2P聯(lián)合存管模式再受打擊 第三方支付公司徹底回歸結(jié)算通道和技術(shù)支持服務(wù)
Analysys易觀分析認為,《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》出臺,使P2P的投資人和借款人在第三方支付開立賬戶變得不合規(guī),第三方支付從賬戶托管中收費將受到影響;
銀行成為P2P資金托管的唯一主體,將導(dǎo)致主營P2P托管的第三方支付公司業(yè)務(wù)被進一步限定在提供支付結(jié)算通道以及網(wǎng)關(guān)接口技術(shù)支持等范圍。
政策二:銀行卡收單費率改革讓“721分成”變歷史
行業(yè)影響:市場化程度進一步提高 監(jiān)管成本降低
Analysys易觀分析認為,統(tǒng)一各行業(yè)銀行卡收單費率標準,并以借記卡、貸記卡作為區(qū)分收取服務(wù)費用,將有效遏制收單服務(wù)市場長期存在的商戶資料造假、套碼等針對銀行卡刷卡手續(xù)費率的套利行為,有利于市場的長期穩(wěn)健發(fā)展和降低監(jiān)管成本。
長期看,銀行卡收單手續(xù)費改革將使整個行業(yè)市場化程度進一步提高,行業(yè)集中度進一步提升。因此,如何通過拓展增值服務(wù)提高收益將成為每個第三方收單企業(yè)必須考慮的問題。
政策三:二維碼支付終“開閘”用戶被分級限額