遷移到SMR只會(huì)深化SSD和HDD性能問(wèn)題，因?yàn)榇蠖鄶?shù)用戶相比SMR硬盤更青睞USB盤。此外，一些硬盤廠商甚至在營(yíng)銷材料甚至是手冊(cè)上都不會(huì)對(duì)這些驅(qū)動(dòng)器標(biāo)記SMR技術(shù)。

SSD已經(jīng)在企業(yè)中脫穎而出?，F(xiàn)在幾乎所有主流供應(yīng)商都提供基于三星3D TLC NAND SSD的平臺(tái)。三星目前是消費(fèi)者SSD領(lǐng)域的王者，但企業(yè)級(jí)SSD的需求激增迫使該公司將其部分產(chǎn)品從消費(fèi)者SSD轉(zhuǎn)向企業(yè)級(jí)。三星計(jì)劃未來(lái)兩年將其企業(yè)級(jí)SSD產(chǎn)量增加三倍，而且因?yàn)槔麧?rùn)因素滿足服務(wù)器OEM顯得更為重要。但零售市場(chǎng)NAND短缺跡象更為凸顯。三星的消費(fèi)者SSD定價(jià)在零售市場(chǎng)持續(xù)上升。對(duì)很多OEM而言，服務(wù)器配置SSD可能要延長(zhǎng)30-60天發(fā)貨時(shí)間，而配置相同的HDD即時(shí)可用。

主要服務(wù)器制造商(OEM)把所有的SSD雞蛋都放在三星3D TLC的籃子里。如果NAND出現(xiàn)短缺境況可能會(huì)變得更糟。

HDD可能加入惡性循環(huán)

在今年早期股票市場(chǎng)，HDD供應(yīng)商因?yàn)殇N售持續(xù)走低導(dǎo)致全線潰敗。最終這些企業(yè)不得不收緊產(chǎn)品線并開始削減設(shè)施，容量和庫(kù)存。然后就在我們慶幸15K HDD下架時(shí)，其它高容量HDD在上個(gè)月出現(xiàn)驚人的反彈——HDD銷量相比上一季度提升了15%，是過(guò)去7年里最大的一次飛躍，很多分析師預(yù)測(cè)該趨勢(shì)將延續(xù)到本季度。

但HDD賣場(chǎng)振興絕對(duì)算是一個(gè)壞消息。HDD供應(yīng)商已經(jīng)致力于將生產(chǎn)力砍削到極限，很多來(lái)自第三方供應(yīng)商的組件也開始減少。由于之前的損失和市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，供應(yīng)商不再為了滿足市場(chǎng)需求而構(gòu)建新的產(chǎn)品線。

不過(guò)，Trendfocus報(bào)道稱HDD和組件公司正在重新分配資源以滿足高容量企業(yè)市場(chǎng)，這也表現(xiàn)出它們對(duì)其它市場(chǎng)有些興趣缺缺，例如消費(fèi)者HDD。組件和產(chǎn)品的收縮可能導(dǎo)致HDD供應(yīng)不足，其直接表現(xiàn)是價(jià)格升高。

對(duì)于現(xiàn)有SSD短缺以及價(jià)格提升是否刺激了HDD在上季度的復(fù)蘇目前尚未明確。但其中一部分原因確實(shí)來(lái)自筆記本和PC端，SSD的持續(xù)加價(jià)必將推動(dòng)HDD的銷售。而如果HDD也在不斷提價(jià)可能會(huì)引起一個(gè)惡性循環(huán)。

3D NAND雖然行之有效，但過(guò)渡慢

早在2012年，三星以3D NAND方式領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)，但跑在后面的“群眾”在今年才開始發(fā)售3D NAND。低產(chǎn)量和生產(chǎn)難度已經(jīng)開始讓3D NAND的過(guò)渡稍顯遲緩，所有的主流供應(yīng)商出現(xiàn)了延遲(不包括三星)。雖然這些供應(yīng)商正在加大3D NAND容量，但它們忽略了提升2D NAND輸出量，這對(duì)整體供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)毀滅性的打擊。

之前三星缺閃存，于是在3個(gè)月前向韓國(guó)京畿道平澤市晶圓廠投入了92億美元加速生產(chǎn)進(jìn)程，并且它的西安晶圓廠也有了顯著產(chǎn)量。IMFT(英特爾/美光)正在批量發(fā)售3D NAND，并有望在年末發(fā)售更多3D NAND。量產(chǎn)的晶片，該公司在近期的瑞士信貸會(huì)議中指出，首批在大連晶圓廠生產(chǎn)的晶圓獲得了高產(chǎn)率。英特爾表明眼下將大連晶圓廠完全用于3D NAND生產(chǎn)。美光近期也在新加坡完成了其10號(hào)晶圓廠的擴(kuò)建。

隱遁的海力士之前一直在發(fā)售32層NAND，現(xiàn)在是48層。雖然72層NAND計(jì)劃并未出現(xiàn)在以上技術(shù)路線圖，但已有計(jì)劃。

東芝和西數(shù)在NAND閃存方面有合作，正在發(fā)售48層NAND(東芝也對(duì)它的iPhone 7 48層NAND供應(yīng)合同頗為得意)，但并不是很多。如今坐擁閃迪的西數(shù)表示其2017年末，只輸出40%的3D BiCS NAND產(chǎn)量，意味著它們會(huì)落后英特爾/美光 3D NAND一整年。2017年，該公司將在日本三重縣打造一個(gè)32億美元的BiCS晶圓廠。目前正在將日本三重縣Yokkaichi Operation改建為3D NAND晶圓廠。

Yokkaichi Operation是世界上最大的晶圓廠，NAND短缺問(wèn)題在西數(shù)/東芝全面發(fā)力BiCS 3D NAND之前不會(huì)消失。

此外清華紫光(旗下長(zhǎng)江存儲(chǔ)技術(shù)公司)運(yùn)營(yíng)的新進(jìn)XMC晶圓廠有望在2018年上線。

最后，SSD與HDD陷入的惡性循環(huán)，讓許多分析師預(yù)測(cè)SSD價(jià)格將在未來(lái)幾個(gè)月上漲20-25%，時(shí)間將是我們驗(yàn)證這一判斷的唯一真理。

崔歡歡