要像從AMD財(cái)報(bào)中提取出EPYC的數(shù)據(jù)非常難，因?yàn)檫@部分業(yè)務(wù)與嵌入式和半定制業(yè)務(wù)是混合在一起的，這兩塊業(yè)務(wù)的銷量更高而利潤(rùn)率更低。

乍一看這些數(shù)字似乎有些混雜。凈收入總體看是持平或者下降的，而營(yíng)業(yè)收入年比是相當(dāng)強(qiáng)勁的。在我看來(lái)，嵌入式和半定制業(yè)務(wù)是疲軟的，而EPYC在企業(yè)級(jí)市場(chǎng)越來(lái)越突出。想想看：年同比收入下滑了14％，而營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了61％。2019年第四季度與2018年第四季度相比，收入僅增長(zhǎng)7％，而營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)850％。

除了這些數(shù)字之外，AMD EPYC在市場(chǎng)中發(fā)展勢(shì)頭迅猛，已經(jīng)有超過(guò)100款基于EPYC的服務(wù)器平臺(tái)。這一點(diǎn)體現(xiàn)在AMD演講中的一段話：“戴爾（EMC）開(kāi)始交付由EPYC處理器驅(qū)動(dòng)的服務(wù)器完整產(chǎn)品組合……”為什么這段話很重要？因?yàn)閯?wù)實(shí)是Dell EMC的強(qiáng)項(xiàng)之一。把AMD作為服務(wù)器芯片合作伙伴，并用于全套平臺(tái)中，這說(shuō)明客戶的需求是很高的。

正如我們很難提取出最近這個(gè)季度AMD EPYC的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)一樣，我們幾乎不太可能把EPYC持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭作為判斷2020年發(fā)展情況的一個(gè)指標(biāo)。我只能說(shuō)說(shuō)我從業(yè)內(nèi)聽(tīng)到的信息。企業(yè)市場(chǎng)需求在繼續(xù)增長(zhǎng)，前英特爾高管Dan McNamara的加入將有助于英特爾的GTM戰(zhàn)略。因此，我們期待看到AMD EPYC繼續(xù)在企業(yè)中受到關(guān)注，以及看到能夠反映出這種增長(zhǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)。

持續(xù)專注于打造強(qiáng)大的渠道影響力，這對(duì)EPYC的長(zhǎng)期成功來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。渠道計(jì)劃不僅僅是關(guān)于MDF和廣告預(yù)算，還與人、人際關(guān)系和聯(lián)合戰(zhàn)略規(guī)劃有關(guān)，可以推動(dòng)有意義的收入和營(yíng)業(yè)額交易業(yè)務(wù)。

英特爾DCG ：云計(jì)算增長(zhǎng)驚人 企業(yè)和政府行業(yè)有所下滑

英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部（DCG）在這個(gè)季度的表現(xiàn)一騎絕塵。英特爾的至強(qiáng)平臺(tái)表現(xiàn)出色，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的環(huán)比增長(zhǎng)。此外，英特爾在云服務(wù)提供商（CSP）領(lǐng)域的增長(zhǎng)也尤為強(qiáng)勁，同比增幅為48％，在通信領(lǐng)域也實(shí)現(xiàn)了14％的健康增長(zhǎng)（無(wú)疑是受到了5G部署的推動(dòng)）。

除了實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)和創(chuàng)紀(jì)錄收入之外，英特爾還在持續(xù)升級(jí)自己的10nm技術(shù)“Cascade Lake”處理器。對(duì)英特爾而言，重要的是要展示出與AMD 7納米“ Rome”處理器相對(duì)應(yīng)的強(qiáng)大性能和能效指標(biāo)。顯然，英特爾正在抵擋來(lái)自數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域最激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

英特爾DCG在第四季度和第三季度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)可以說(shuō)明兩點(diǎn)。服務(wù)器市場(chǎng)正在從此前的萎縮中恢復(fù)，云提供商恢復(fù)了購(gòu)買趨勢(shì)。其次，通信提供商已經(jīng)恢復(fù)了基礎(chǔ)設(shè)施的采購(gòu)，以支持5G的推出。最后，在企業(yè)和政府行業(yè)，服務(wù)器部署正在受到云計(jì)算的影響。對(duì)于一直關(guān)注服務(wù)器市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的人來(lái)說(shuō)，這不算什么新鮮事，但是下面的圖表清楚地顯示了其中的相關(guān)性。

從上圖可以看出一個(gè)問(wèn)題：英特爾是否面臨AMD的價(jià)格壓力？平均銷售價(jià)格（ASP）相對(duì)于單位出貨量（UV）是強(qiáng)相關(guān)的，并且通常反映出云和通信行業(yè)的增長(zhǎng)。但是，第四季度的平均銷售價(jià)格略有下降，而云計(jì)算的增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁，通信行業(yè)的季度增長(zhǎng)保持良好。這其中可能有很多原因。盡管如此，考慮到AMD剛剛把“Rome”投入市場(chǎng)，所以ASP趨勢(shì)還有待觀察。也許英特爾正利用定價(jià)來(lái)阻擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD？這在通信行業(yè)可能是很有意思的，“Rome”處理器非常適合這個(gè)行業(yè)，大型云提供商往往不需要定制化。無(wú)論如何，英特爾的數(shù)據(jù)看起來(lái)令人印象深刻，2020年DCG部門的指引也是在高個(gè)位數(shù)增幅上。

這一切意味著什么？

雖然至強(qiáng)平臺(tái)在這個(gè)季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，但是對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析之后會(huì)發(fā)現(xiàn)，EPYC的表現(xiàn)似乎也同樣出色。此外，Dell EMC對(duì)EPYC產(chǎn)品組合的強(qiáng)大背書(shū)，似乎說(shuō)明了AMD可以利用合作伙伴關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)率。

對(duì)于那些希望把AMD EESC激增作為EPYC增長(zhǎng)證據(jù)的人，請(qǐng)耐心等待一下。羅馬不是一天建成的。企業(yè)市場(chǎng)中服務(wù)器的驗(yàn)證和部署周期是很慢的。EPYC的增長(zhǎng)勢(shì)頭還需要一些時(shí)間，這將從一系列數(shù)據(jù)和客戶贏取中體現(xiàn)出來(lái)。

我們期望看到英特爾在云計(jì)算領(lǐng)域保持增長(zhǎng)，而且隨著AI領(lǐng)域的升溫，找到新的機(jī)會(huì)。此外，“Cascade Lake”處理器將有助于推動(dòng)今年英特爾的表現(xiàn)，另外也要關(guān)注2020年AMD EPYC的持續(xù)增長(zhǎng)，我們認(rèn)為，AMD對(duì)2020年的指引可能有些保守。

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