要像從AMD財報中提取出EPYC的數(shù)據(jù)非常難，因為這部分業(yè)務(wù)與嵌入式和半定制業(yè)務(wù)是混合在一起的，這兩塊業(yè)務(wù)的銷量更高而利潤率更低。

乍一看這些數(shù)字似乎有些混雜。凈收入總體看是持平或者下降的，而營業(yè)收入年比是相當(dāng)強勁的。在我看來，嵌入式和半定制業(yè)務(wù)是疲軟的，而EPYC在企業(yè)級市場越來越突出。想想看：年同比收入下滑了14％，而營業(yè)收入增長了61％。2019年第四季度與2018年第四季度相比，收入僅增長7％，而營業(yè)收入增長850％。

除了這些數(shù)字之外，AMD EPYC在市場中發(fā)展勢頭迅猛，已經(jīng)有超過100款基于EPYC的服務(wù)器平臺。這一點體現(xiàn)在AMD演講中的一段話：“戴爾（EMC）開始交付由EPYC處理器驅(qū)動的服務(wù)器完整產(chǎn)品組合……”為什么這段話很重要？因為務(wù)實是Dell EMC的強項之一。把AMD作為服務(wù)器芯片合作伙伴，并用于全套平臺中，這說明客戶的需求是很高的。

正如我們很難提取出最近這個季度AMD EPYC的業(yè)績數(shù)據(jù)一樣，我們幾乎不太可能把EPYC持續(xù)增長的勢頭作為判斷2020年發(fā)展情況的一個指標(biāo)。我只能說說我從業(yè)內(nèi)聽到的信息。企業(yè)市場需求在繼續(xù)增長，前英特爾高管Dan McNamara的加入將有助于英特爾的GTM戰(zhàn)略。因此，我們期待看到AMD EPYC繼續(xù)在企業(yè)中受到關(guān)注，以及看到能夠反映出這種增長的相關(guān)數(shù)據(jù)。

持續(xù)專注于打造強大的渠道影響力，這對EPYC的長期成功來說是至關(guān)重要的。渠道計劃不僅僅是關(guān)于MDF和廣告預(yù)算，還與人、人際關(guān)系和聯(lián)合戰(zhàn)略規(guī)劃有關(guān)，可以推動有意義的收入和營業(yè)額交易業(yè)務(wù)。

英特爾DCG ：云計算增長驚人 企業(yè)和政府行業(yè)有所下滑

英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部（DCG）在這個季度的表現(xiàn)一騎絕塵。英特爾的至強平臺表現(xiàn)出色，實現(xiàn)了強勁的環(huán)比增長。此外，英特爾在云服務(wù)提供商（CSP）領(lǐng)域的增長也尤為強勁，同比增幅為48％，在通信領(lǐng)域也實現(xiàn)了14％的健康增長（無疑是受到了5G部署的推動）。

除了實現(xiàn)強勁增長和創(chuàng)紀(jì)錄收入之外，英特爾還在持續(xù)升級自己的10nm技術(shù)“Cascade Lake”處理器。對英特爾而言，重要的是要展示出與AMD 7納米“ Rome”處理器相對應(yīng)的強大性能和能效指標(biāo)。顯然，英特爾正在抵擋來自數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域最激烈的競爭。

英特爾DCG在第四季度和第三季度的業(yè)績數(shù)據(jù)可以說明兩點。服務(wù)器市場正在從此前的萎縮中恢復(fù)，云提供商恢復(fù)了購買趨勢。其次，通信提供商已經(jīng)恢復(fù)了基礎(chǔ)設(shè)施的采購，以支持5G的推出。最后，在企業(yè)和政府行業(yè)，服務(wù)器部署正在受到云計算的影響。對于一直關(guān)注服務(wù)器市場動態(tài)的人來說，這不算什么新鮮事，但是下面的圖表清楚地顯示了其中的相關(guān)性。

從上圖可以看出一個問題：英特爾是否面臨AMD的價格壓力？平均銷售價格（ASP）相對于單位出貨量（UV）是強相關(guān)的，并且通常反映出云和通信行業(yè)的增長。但是，第四季度的平均銷售價格略有下降，而云計算的增長非常強勁，通信行業(yè)的季度增長保持良好。這其中可能有很多原因。盡管如此，考慮到AMD剛剛把“Rome”投入市場，所以ASP趨勢還有待觀察。也許英特爾正利用定價來阻擊競爭對手AMD？這在通信行業(yè)可能是很有意思的，“Rome”處理器非常適合這個行業(yè)，大型云提供商往往不需要定制化。無論如何，英特爾的數(shù)據(jù)看起來令人印象深刻，2020年DCG部門的指引也是在高個位數(shù)增幅上。

這一切意味著什么？

雖然至強平臺在這個季度表現(xiàn)強勁，但是對數(shù)據(jù)進行深入分析之后會發(fā)現(xiàn)，EPYC的表現(xiàn)似乎也同樣出色。此外，Dell EMC對EPYC產(chǎn)品組合的強大背書，似乎說明了AMD可以利用合作伙伴關(guān)系來實現(xiàn)良好的業(yè)務(wù)運營率。

對于那些希望把AMD EESC激增作為EPYC增長證據(jù)的人，請耐心等待一下。羅馬不是一天建成的。企業(yè)市場中服務(wù)器的驗證和部署周期是很慢的。EPYC的增長勢頭還需要一些時間，這將從一系列數(shù)據(jù)和客戶贏取中體現(xiàn)出來。

我們期望看到英特爾在云計算領(lǐng)域保持增長，而且隨著AI領(lǐng)域的升溫，找到新的機會。此外，“Cascade Lake”處理器將有助于推動今年英特爾的表現(xiàn)，另外也要關(guān)注2020年AMD EPYC的持續(xù)增長，我們認(rèn)為，AMD對2020年的指引可能有些保守。

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