來源:KIOXIA,中國閃存市場ChinaFlashMarket

2019年對鎧俠來講可謂充滿挑戰(zhàn),市場需求疲軟,產(chǎn)能供過于求,NAND Flash價格在上半年跌幅曾高達(dá)30%,再加上6月份工廠停電導(dǎo)致了約3.3億美元損失。進(jìn)入下半年原廠通過調(diào)整供貨策略、控制出貨、減少投資等措施,使得行情呈現(xiàn)“W”走勢,大部分產(chǎn)品價格回到年初的水平,部分SSD產(chǎn)品價格更是創(chuàng)年度新高,鎧俠才得以在四季度收窄虧損幅度。

原本以為2020年產(chǎn)業(yè)在5G的帶動下迎來全面復(fù)蘇,然而,計劃趕不上變化,突如其來的“新冠”疫情又給產(chǎn)業(yè)發(fā)展增加了很多不確定性,目前,雖然中國大陸疫情已經(jīng)得到基本控制,國內(nèi)市場需求逐漸回暖,尤其是在遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育的帶動下PC需求已經(jīng)得到顯著提升。然而,與此同時,歐美地區(qū)現(xiàn)在還屬于快速“爆發(fā)期”,在“居家隔離令”和“封城”措施下,消費類市場需求“跌落冰點”。

雖然,目前在“宅經(jīng)濟(jì)”的刺激下,全球數(shù)據(jù)中心市場需求依然強(qiáng)勁,但是在疫情影響下,各企業(yè)運營困難,可能會削減廣告投入,影響到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)設(shè)備支出,這將會對服務(wù)器銷售造成影響。再加上原廠紛紛優(yōu)先側(cè)重供貨數(shù)據(jù)中心市場,數(shù)據(jù)中心市場也或?qū)⒚媾R供過于求的風(fēng)險,這些都為鎧俠今年的發(fā)展蒙上陰影。

疫情影響,宏觀環(huán)境惡化,鎧俠IPO計劃恐生變

鎧俠自去年10月份從東芝分離出來后,一直致力于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),為上市做準(zhǔn)備。據(jù)悉,鎧俠此次收購光寶的主要目的之一也是意圖通過整合光寶、OCZ資源擴(kuò)大在消費類市場的布局,擺脫過去墨守成規(guī)僅專注于企業(yè)間的B2B市場,主要是數(shù)據(jù)中心、企業(yè)級、手機(jī)等需求量大且利潤可觀的市場而忽略消費類市場的形象。

雖然,在今年2月份有消息傳出鎧俠的上市計劃已經(jīng)提上日程,傳已委托相關(guān)大型投行負(fù)責(zé)今秋于東京證券交易所IPO,預(yù)計具體時間將在2020年10月,IPO案總金額將達(dá)4兆日圓(約362億美元)。

然而,以鎧俠目前所處境況來講今年實現(xiàn)IPO的可能性已經(jīng)很低,除了其連續(xù)四個季度虧損的財務(wù)報表,以及不確定的發(fā)展前景之外,全球蔓延的疫情加上“東京奧運會延期”的雙重影響下,日本經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn),有機(jī)構(gòu)預(yù)測,日本2020年經(jīng)濟(jì)損失將達(dá)到萬億日元,進(jìn)入衰退幾成定局。

此外,鎧俠作為純Flash廠商,沒有DRAM資源,在手機(jī)、平板、物聯(lián)網(wǎng)等嵌入式應(yīng)用市場的靈活度大幅度減弱,而且NAND Flash市場競爭激烈,除了與幾大國際原廠競爭,還有來自后晉者長江存儲的威脅?!皟?nèi)憂外患”的鎧俠,如何能在慘烈市場競爭中發(fā)展,還需謹(jǐn)慎操作。

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崔歡歡

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