對于Nimble而言，這是一個黑色第三季度，季度報告并不理想。股票下跌31%達到14.15美元。即便同比增長率依舊比較積極。

相比去年第三季度的5910萬美元，本年度表現(xiàn)有一個36.5%的增加?？傮w來說還不錯，但不是Nimble的標準，其曾預計這一季度營收約8700萬美元，將有47.2%增長率。

凈虧損為2860萬美元——相比上一季度的3010萬美元更好一些，與去年同期的2840萬美元大致相同。

管理層對此的評論基本上是在大型企業(yè)上有疏漏，視線又偏離了中型企業(yè)。

“我們(目前)的財政報告不理想主要有兩方面原因。第一，我們認為……我們的企業(yè)投資需要較長時間實現(xiàn)全面生產(chǎn)，” CEO Suresh Vasudevan稱，“第二，我們認為投資從商品化到企業(yè)業(yè)務的轉(zhuǎn)移影響了我們的商品化營收增長率，而且超出了我們的預期。”

Nimble 2016年全年第三季度報告

基本上該公司并沒有向大型企業(yè)出售足夠的工具包，而中型企業(yè)用戶也沒能彌補這個不足。

Vasudevan形容Nimble的戰(zhàn)略：“我們一直在通過專注大型企業(yè)部門拓展來實現(xiàn)一項擴展中型企業(yè)用戶群的戰(zhàn)略，同時旨在于2016財年第四季度實現(xiàn)非GAAP，盈虧平衡的營運收入。”

這個“非GAAP，盈虧平衡”營運收入目標可能得延伸到2017財年。

他堅信企業(yè)市場正在適應以閃存為中心的架構(gòu)，而且我們注意到Nimble的產(chǎn)品線里至今并沒有一款全閃存陣列(盡管有一款正在準備當中)，與競爭對手如Tegile不同。近期增加的光纖通道連接也不像Nimble所想大見成效。

它可能是試圖滲透到主流存儲現(xiàn)有的大型企業(yè)用戶群，而一個熱銷混合盒子是不夠的，還需要一個全閃存盒子。即便是這樣，那些企業(yè)現(xiàn)在都配有非常好的全閃存陣列，想要唾手可得恐怕也沒那么簡單。

該公司本季度增加了617位新客戶，其中117位是光纖通道客戶，這其中又有95位是新用戶，不是現(xiàn)有用戶轉(zhuǎn)化而來。

“我們計劃進行一些主要投資來推動經(jīng)濟增長，這將制約短期效益，” CFO Anup Singh表示，“我們認為計劃的投資將會提高營收增長率，隨著時間的推移運營的杠桿作用也會有所增益。希望在未來數(shù)個季度實現(xiàn)這些投資影響并將此因素深入到我們2016財年第四季度的指導中。”

額，增長呈下滑趨勢設置為幾個季度以上。而且他也沒有提及到短期內(nèi)快速產(chǎn)品調(diào)整的補救。

其預期下一季度營收在8700-9000萬美元，8850萬美元為中間點，可能比去年上升25%——這并不太好。又將會是一次虧損季，但預計會超出這一季度營收。

Stifel投資公司總經(jīng)理Aaron Rakers在文章中這樣寫道：“Nimble 的F3Q16報告和F4Q16展望與預期有極大偏差，更重要的是我們/投資商現(xiàn)在質(zhì)疑公司的投資能力能否跳出競爭似乎日益激烈的境況。”

他補充說“一個企業(yè)銷售效率比預期慢的坡道，由競爭強度推進——現(xiàn)有企業(yè)推動尤為顯著，但同時也是提高競爭性滿足比率對抗全閃存解決方案的反映。”

并且“商品化向企業(yè)的一個投資轉(zhuǎn)變;商品化投資不足以抵消增長的競爭壓力。”

Rakers發(fā)布的Nimble隱含iSCSI增長率呈下降趨勢模型

因此“Nimble對其核心商品業(yè)務部門正在增加銷售和營銷支出……同時繼續(xù)專注于企業(yè)投資。”

最后，對于Nimble未來年增長率強勢恢復而言，其商業(yè)模式尤為重要。如果Nimble在第四個季度沒有達到預期，這將會是一個跡象，許多人會認為，要重新考慮其發(fā)展前景。

崔歡歡