金融科技的落腳點(diǎn)是科技,科技在這一生態(tài)中發(fā)揮著基礎(chǔ)作用。
互聯(lián)網(wǎng)(包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng))是人類(lèi)最偉大的發(fā)明之一?;ヂ?lián)網(wǎng)與各行各業(yè)的融合正在改變著人們生產(chǎn)生活和理解世界的方式,成為金融創(chuàng)新的重要源泉。
云計(jì)算是推動(dòng)信息技術(shù)能力實(shí)現(xiàn)按需供給、促進(jìn)信息技術(shù)和數(shù)據(jù)資源充分利用的全新業(yè)態(tài),是信息化發(fā)展的重大變革和必然趨勢(shì),有利于分享信息知識(shí)和創(chuàng)新資源,極大地降低了金融業(yè)創(chuàng)新和進(jìn)入門(mén)檻。
大數(shù)據(jù)是以容量大、類(lèi)型多、存取速度快、應(yīng)用價(jià)值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合,正快速發(fā)展為對(duì)數(shù)量巨大、來(lái)源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲(chǔ)和關(guān)聯(lián)分析,從中發(fā)現(xiàn)新知識(shí)、創(chuàng)造新價(jià)值、提升新能力的新一代信息技術(shù)和服務(wù)業(yè)態(tài)。
大數(shù)據(jù)與人工智能的結(jié)合,開(kāi)辟了金融服務(wù)新范式,在客戶(hù)認(rèn)證、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、融資授信決策、金融預(yù)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)防范、輔助量化交易、智能投資顧問(wèn)、智能客服等領(lǐng)域發(fā)揮了越來(lái)越大的作用。
區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種分布式的公共賬本,由參與者共同負(fù)責(zé)核查、記錄和維護(hù),具有點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接價(jià)值交換、交易透明不可篡改、安全可靠等特點(diǎn),已經(jīng)在數(shù)字貨幣、跨境支付、證券清算、貿(mào)易融資等領(lǐng)域探索應(yīng)用,有可能構(gòu)建一種全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施,徹底改變現(xiàn)有金融生態(tài)。而網(wǎng)絡(luò)空間安全為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融安全提供保障。
互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、網(wǎng)絡(luò)空間安全等新技術(shù),為金融創(chuàng)新提供了不竭動(dòng)力,推動(dòng)金融業(yè)快速演變,也催生了今日金融科技的繁榮。
在這一過(guò)程中,新興金融科技企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)投資、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等都發(fā)揮著重要作用。它們共同推動(dòng)了支付、資產(chǎn)與財(cái)富管理、借貸與融資、保險(xiǎn)等各金融細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)新與變革,促進(jìn)了金融業(yè)的繁榮和發(fā)展。以支付為例,當(dāng)使用第三方手機(jī)支付就可以很順利地在一個(gè)城市生活,當(dāng)路邊攤販也掛著支付寶或微信支付二維碼,銀行在前臺(tái)已經(jīng)失去了直接面對(duì)轉(zhuǎn)賬匯款客戶(hù)的機(jī)會(huì),成了第三方支付的通道。未來(lái),區(qū)塊鏈技術(shù)在支付領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用,使點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接支付成為可能,這就有可能抄了銀行的后路,使銀行徹底失去在支付體系中的核心作用。又比如,華爾街日?qǐng)?bào)以“銀行業(yè)的優(yōu)步化”(The Uberization of Banking)為題,專(zhuān)門(mén)報(bào)道了一家叫作SoFi的金融科技公司。這家公司從做斯坦福大學(xué)MBA學(xué)生貸款起家,如今已經(jīng)把業(yè)務(wù)擴(kuò)展到一般的個(gè)人貸款、抵押貸款以及財(cái)富管理等廣泛的領(lǐng)域。令人稱(chēng)奇的是,這家金融科技公司采用了與傳統(tǒng)銀行完全不同的商業(yè)模式——采用不一樣的信用評(píng)估方法;不吸收存款;通過(guò)將自己的股權(quán)釋放給各類(lèi)投資基金或?qū)_基金籌集資金放款;將已發(fā)放的貸款進(jìn)行資產(chǎn)證券化進(jìn)行再融資。這種股權(quán)融資銀行不存在期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)發(fā)生擠兌,也不受現(xiàn)有銀行監(jiān)管約束。
在金融科技生態(tài)體系中,監(jiān)管當(dāng)局的作用至關(guān)重要。其監(jiān)管方式和力度會(huì)直接影響一個(gè)新興行業(yè)的走向,甚至關(guān)系到行業(yè)的生死存亡。金融科技可能帶來(lái)一些新的風(fēng)險(xiǎn),也對(duì)金融監(jiān)管提出了新的要求。例如,銀行及其他受到嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu),與沒(méi)有監(jiān)管或輕度監(jiān)管的新興市場(chǎng)參與者(成熟科技公司或金融科技初創(chuàng)公司)同臺(tái)競(jìng)技,顯然對(duì)金融機(jī)構(gòu)不夠公平,這就需要有新的監(jiān)管思路。總體看,相當(dāng)一部分國(guó)家對(duì)于金融科技的發(fā)展采取支持或者較為寬容的態(tài)度,以鼓勵(lì)和支持金融科技發(fā)展。例如,英國(guó)首先提出、其他一些國(guó)家后續(xù)跟進(jìn)的的“監(jiān)管沙盒”(Regulatory Sandbox),以實(shí)驗(yàn)的方式,創(chuàng)造了一個(gè)“安全區(qū)域”(safe place),適當(dāng)放松參與實(shí)驗(yàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束,激發(fā)創(chuàng)新活力。
應(yīng)對(duì)金融科技挑戰(zhàn)
面對(duì)眾多新的闖入者和撲面而來(lái)的金融科技浪潮,金融機(jī)構(gòu)必須采取應(yīng)對(duì)之策。從目前情況看,一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)積極采取行動(dòng),而大部分機(jī)構(gòu)尚未做好充分準(zhǔn)備。根據(jù)埃森哲的一份調(diào)查,有28%的機(jī)構(gòu)制定了全面的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略,高達(dá)72%的機(jī)構(gòu)僅有零散的應(yīng)對(duì)策略。而在推進(jìn)金融科技發(fā)展戰(zhàn)略過(guò)程中,金融機(jī)構(gòu)又會(huì)面臨三方面的挑戰(zhàn):一是改變金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有技術(shù)和系統(tǒng)面對(duì)較大阻力;二是新技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用的速度難以適應(yīng)市場(chǎng)需要;三是金融科技人才和相應(yīng)企業(yè)文化缺乏。
我國(guó)金融科技在全球處于一定的領(lǐng)先地位,一些全球金融科技排行榜中不乏我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的身影;花旗銀行更認(rèn)為全球金融科技使銀行業(yè)進(jìn)入一個(gè)發(fā)生變革的臨界點(diǎn),而中國(guó)超越歐美已經(jīng)越過(guò)這一臨界點(diǎn)。無(wú)論國(guó)際上如何評(píng)價(jià),近年來(lái),我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然存在一些問(wèn)題,但取得的成就舉世矚目。除了BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭和一眾互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)企業(yè),傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也提出互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略(如中國(guó)工商銀行 e-ICBC戰(zhàn)略),大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上商城、直銷(xiāo)銀行,在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用和創(chuàng)新方面也在進(jìn)行一些探索。然而,面對(duì)飛速發(fā)展的金融科技,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)至少應(yīng)從三個(gè)方面迅速采取更有力的行動(dòng)。
一是利用自身力量,加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域金融科技研發(fā)。我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)科技開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新能力差距較大,且研發(fā)力量注重解決當(dāng)前業(yè)務(wù)問(wèn)題較多、投入未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展相對(duì)較少。新形勢(shì)下,金融機(jī)構(gòu)要拿出一部分研發(fā)力量,跟蹤金融科技發(fā)展前沿,持續(xù)學(xué)習(xí)掌握前沿技術(shù),選擇一些重點(diǎn)領(lǐng)域,開(kāi)展具有一定超前性的創(chuàng)新研發(fā),結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的品牌和基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。一些大行已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng),例如,中國(guó)工商銀行把人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等作為重點(diǎn)創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域,開(kāi)展超前性研發(fā);UBS在倫敦金融高科技孵化基地Level開(kāi)設(shè)了辦公室,專(zhuān)門(mén)研究創(chuàng)新的E-區(qū)塊鏈(Eblockchain)應(yīng)用;中國(guó)銀行成立金融技術(shù)辦公室,專(zhuān)門(mén)從事未來(lái)3?5年金融科技創(chuàng)新研發(fā);花旗銀行在2015年11月成立“花旗金融科技”(Citi Fintech),這個(gè)新部門(mén)不僅招募了大量來(lái)自亞馬遜、貝寶等科技公司的員工,還與其他金融科技公司合作,開(kāi)展創(chuàng)新研發(fā),其首要任務(wù)是使APP用聲音和面部識(shí)別取代密碼。
二是秉承開(kāi)放共贏精神,加強(qiáng)與金融科技相關(guān)企業(yè)合作。金融機(jī)構(gòu)要學(xué)習(xí)開(kāi)源、開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)文化,在加強(qiáng)自身人才培養(yǎng)和技術(shù)儲(chǔ)備的同時(shí),堅(jiān)持開(kāi)門(mén)創(chuàng)新。一方面,要勇于開(kāi)放一些自身的數(shù)字化資源。這方面國(guó)外已經(jīng)有一些先例。例如,德國(guó)Fidor Bank建立了一個(gè)專(zhuān)門(mén)的帶有一定開(kāi)放應(yīng)用接口(API)的中間件,用于為合作伙伴提供支持,以進(jìn)一步為本行客戶(hù)提供更豐富更個(gè)性化的金融服務(wù)。高盛、摩根大通等金融機(jī)構(gòu)不僅使用開(kāi)源軟件,也向開(kāi)源社區(qū)貢獻(xiàn)自己的開(kāi)源項(xiàng)目。另一方面要加強(qiáng)與領(lǐng)先科技或金融科技公司合作。如瑞士信貸、巴克萊、UBS、花旗等眾多銀行宣布與紐約一家區(qū)塊鏈技術(shù)初創(chuàng)公司R3 CEV合作,共同投資開(kāi)發(fā)企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),以便使這一技術(shù)能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)提供區(qū)塊鏈解決方案。
三是加大金融科技投資力度,融入金融科技浪潮。風(fēng)險(xiǎn)投資一直以來(lái)是金融科技初創(chuàng)公司融資的主要途徑。近年來(lái),國(guó)際上一些金融機(jī)構(gòu)如高盛、花旗、桑坦德、摩根斯坦利、美國(guó)銀行、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)等在投資并購(gòu)金融科技公司方面相當(dāng)活躍。在我國(guó),金融機(jī)構(gòu)投資科技公司,不僅可以完善科技金融服務(wù)模式,支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展,而且可以獲得金融科技相關(guān)人才和技術(shù),能夠較快推進(jìn)自身金融科技發(fā)展。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、科技部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度? 開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,為我國(guó)銀行業(yè)參與金融科技投資提供了難得的新機(jī)遇。
從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度,面對(duì)數(shù)字化生活浪潮和客戶(hù)需求的巨大變化,金融機(jī)構(gòu)迫切需要重新思考自身在新金融生態(tài)中的位置和經(jīng)營(yíng)管理模式,制定更徹底的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略,迎接金融科技帶來(lái)的新挑戰(zhàn)。